Cendawan ini adalah ubat psychedelic, yang bermaksud ia mempunyai kesan pada deria kita, dan boleh mengubah pemikiran, deria masa dan emosi seseorang. Apabila psilocybin, bahan utama dalam cendawan ajaib, diambil, ia berubah dalam badan menjadi psilocin, iaitu bahan kimia psikoaktif.
Cendawan psychedelic kelihatan sama seperti cendawan biasa dan terdapat pelbagai jenis cendawan, dengan cendawan yang paling biasa dipanggil golden tops, blue meanies dan liberty caps. Sebahagian daripadanya sangat mirip dengan cendawan beracun yang boleh menyebabkan seseorang menjadi sangat sakit dan boleh mengakibatkan kematian. Nama lain yang biasa digunakan ialah shrooms dan mushies.
Shrooms boleh dimakan segar, dikeringkan, dimasak atau dibancuh menjadi teh. Sesetengah orang memasukkan bahan kering ke dalam kapsul.
Potensi kesan positif cendawan dalam terapi baru-baru ini menimbulkan minat dengan semakin banyak eksperimen undang-undang di klinik di seluruh dunia.